做庄的目的在于赚钱，但要如愿以偿，庄家往往煞费苦心地掩盖自己的企图和行动。否则他们的伎俩就会轻易被其他投资者所了解，必然处处碰壁。

　　庄股在技术走势上尽管可能采用多种手段进行欺骗，但从较长的周期来看还是一目了然。基本面的情况相对就要复杂得多，但股票有了庄家蛰伏在内，其各方面的情况必然会有所变化，如果能从基本面上得出有关庄家及其做庄的一些信息，对个股操作将大有裨益。俗话说"大隐隐于市"，从表面上看庄股的基本面，似乎并没有多少出众之处，但细加分析，其中却有无数的"宝藏"。只要通过深入细致的分析和长期不懈的研究，一旦揭开画皮，投资者将会有恍然大悟之感。掌握了基本面看庄的规律和方法，庄家将无处可遁，散户就能化被动为主动。

　　 基本面看庄概述

　　庄股的基本面总有与众不同之处，因此可以应用一定的方法进行分析研究。庄股的基本面的两大特点，一是有大资金关照，会留下较明显的进出痕迹；二是为数众多的筹码被庄家掌握，基本处于锁定的局面。掌握这两大特点，就可以寻找一些现有的工具和手段进行分析研究了。

　　基本面看庄主要手段是对上市公司和证券交易所发布的有关公开信息进行深入剖析。应该说，由于国内目前交易规则方面的限制，上市公司的公开信息披露尚有所欠缺，比如，目前只有年报、中报的披露，而没有季报的披露，对于关联交易和关联企业的信息披露不规范，对于市场异动的跟踪信息较少等。证券交易所发布的个股交易方面的信息也比较有限。但随着市场的全面发展和交易规则的不断完善，这些问题将会得到逐步得到解决。届时通过基本面手段分析庄股动态将更为方便和明确。应该注意的是，被用来研究和分析庄股基本面的信息必须准确无误，也就是说，一般的传闻不能被采用，一些可能被上市公司有意篡改的数据和信息也要尽可能回避。

    基本面看庄之一：主力进出信息分析

　　从公开信息来分析主力的进出，是了解和跟踪庄股的最有力武器之一。能够反映主力行为的公开信息虽然数量不多，但真实可靠，只要经过深入研究和分析，不难从中发现许多主力进出的踪影。

　　目前证券交易所公布的主力进出信息包括以下三类。今后可能会有更多能够反映市场主力进出的信息得以公开，这将是广大散户的福音。

　　（1）交易排行榜。

　　目前沪深交易所每天公布前一日涨幅超过7%的前5名股票的交易金额前5名机构名称和交易数量，这其中往往可以直接反映出庄家的情况。如在1999年中，虹桥机场和长江投资都曾有过在一个交易日内股价以45度直线上行的"推土机进攻"方式封住涨停板的现象，而第二天公布的交易信息中其前5名成交额最大的机构均属一家，成交总额占据绝大多数，以此可以断定，这两只股票庄家非此机构莫属。

　　在其他情况下，也往往能够透露一些庄家的行踪。如分析交易排行榜第一的证券营业部成交情况，连续追踪一只股票的交易排行榜情况等。事实上，经常出现在交易排行榜上的一些证券营业部很有特点，反映了各路庄家的活动特色。 

    （2）每笔交易平均股数。

　　目前这一数据只有深圳股市进行公布，其主要含义是用个股每天交易总股数除以交易笔数，这个数据可以清晰地反映出筹码交换的具体方式--是对敲还是收集或派发。最近已经出现对这一信息进行详细分析的有关网站。

　　在具体分析时，这一数据应结合股价先计算出每笔交易平均金额，而后对其进行分析。我们发现，若这一金额大于10000元，则说明庄家活动的迹象比较明显（即对敲成分较多）。如深圳股市著名的庄股康达尔、湘火炬、合金股份等，这一现象表现得异常明显。

　　最好是将同一只股票的历史数据一并收集进行分析。具体地说，在庄股收集前期，这一金额偏小（因此时对敲盘少，庄家在吸筹时动作比较隐蔽），收集后期和拉升期则呈现逐渐增大的趋势，到了派发阶段又急剧下降。从其变化情况，结合当天的盘口分时走势分析，可靠程度就相当高。对于该数据的应用，已有专门的分析文章，但一般投资者在实践中运用并不多见。

　　 （3）证券投资基金持股情况和变动情况。

　　目前证券投资基金需要公布每季度末的持股情况，这是非常重要的一个信息，反映了证券投资基金对市场的基本判断和看好的个股。目前我国的证券投资基金已经有数百亿的规模，是市场中实力最为雄厚的一个群体，其一举一动对股市的影响极大。证券投资基金重仓持有的不少个股，在519行情中表现极为出色。因此对证券投资基金的有关信息，我们必须高度重视。在公布的持股资料中，最有参考价值的是基金持股的前10名，它反映出基金对个股的偏好程度；其次是基金持有股票和持有现金国债的比例关系，它反映出基金对大盘后市的一种总体判断；相对而言，基金持股的行业分布状况并没有明显的参考价值。

　　基金的动态持股变化相对于静态持仓更有参考意义。如果能够收集和跟踪基金持股的长期变化趋势，将有助于我们把握市场大势和未来热点。 

    基本面看庄之二：上市公司公告分析

　　上市公司的公告资料包括年报、中报和临时报告，其中都有不少耐人寻味值得注意的信息。有时很不起眼的一个数字，或遮遮掩掩的一个名称，背后都蕴藏着巨大的投资机会。

　　（1）从股东资料看股东背景

　　从目前情况看，这一点已经为广大投资者所普遍运用。应该说，从股东资料里可以清楚地了解上市公司的大股东（主要指持股前十名）。这些大股东包括法人股东和个人股东。

　　近年来在国内股市中，庄家往往善于利用多个个人帐户分散筹码做庄（总数量一般有几百个）。因此如果前十名大股东中个人股东数量较多，持筹比例较高而均匀（接近原来的《股票发行和交易管理条例》规定的上限千分之五），则应该引起我们的高度重视。

　　必须注意的是，在某些B股公司中，前十名股东中的个人股东实际持有的多是B股，如“孙文雄”，“晏福有”等。在A股公司中，也有一些户头持有的是暂不能流通的内部职工股或转配股，如“乔晓辉”等。这要与一般做庄的情况分别开。